Setelah Lebih Dari Setahun Restrukturisasi Seadrill Membersihkan Bab 11

Pengebor lepas pantai Seadrill Limited telah bangkit dari kebangkrutan Bab 11 setelah lebih dari satu tahun restrukturisasi.

Seadrill mengajukan Bab 11 pada Februari 2021, pengajuan kebangkrutan kedua dalam empat tahun. Seadrill kemudian membuat rencana reorganisasi dengan pemberi pinjamannya pada Juli 2021, menerima persetujuan pengadilan untuk rencana tersebut dua bulan kemudian, dan menerima konfirmasi rencana tersebut oleh Pengadilan Kepailitan AS untuk Distrik Selatan Texas pada akhir Oktober 2021.

Perkembangan terbaru terjadi awal minggu ini ketika Seadrill 2021 Limited mengumumkan akan muncul dari Bab 11 bulan ini – ‘kemungkinan sebelum akhir minggu ini’. Perusahaan memenuhi janjinya karena muncul dari perlindungan kebangkrutan hanya sehari setelah pernyataan itu saat menyelesaikan reorganisasi di bawah rencananya.

Menurut Seadrill, restrukturisasi secara signifikan menurunkan neraca perusahaan dengan menyamakan sekitar $4,9 miliar utang bank yang dijamin yang sebelumnya dipegang di dua belas silo, menghasilkan struktur permodalan yang efisien dengan agunan silo tunggal.

Pengebor lepas pantai juga mengumpulkan $350 juta dalam pembiayaan baru berdasarkan rencana tersebut. Pemegang saham yang ada di perusahaan pendahulunya Seadrill Limited dikurangi menjadi 0,25 persen dari kepemilikan mereka yang ada, sementara karyawan perusahaan, pelanggan, dan klaim perdagangan biasa tidak terpengaruh oleh restrukturisasi.

Struktur permodalan Seadrill yang disederhanakan dan likuiditas substansial yang dinaikkan sesuai dengan rencana memberikan pijakan yang aman bagi perusahaan untuk mengejar peluang di industri pengeboran lepas pantai dan menumbuhkan nilai bagi para pemangku kepentingannya.

“Kemunculan kami dari Bab 11 menyimpulkan penataan kembali neraca kami. Saya berterima kasih kepada semua karyawan, pelanggan, mitra, pemasok, kreditur, dan pemegang saham kami atas dukungan mereka melalui proses yang panjang ini,” Stuart Jackson, CEO Seadrill, mengatakan.

“Neraca kami yang direstrukturisasi memberi kami likuiditas yang lebih besar dan leverage utang yang lebih rendah. Dengan pijakan keuangan yang kokoh dan pemulihan pasar yang berjalan dengan baik, Seadrill akan fokus pada investasi modal yang disiplin, pengendalian biaya, dan manajemen risiko kontrak untuk mempertahankan posisinya sebagai pemimpin dalam membentuk kembali industri,” tambah Jackson.

Setelah keluar dari Bab 11, perusahaan memiliki total uang tunai $ 486 juta, termasuk $ 151 juta uang tunai yang dibatasi. Pengebor juga memiliki utang uang baru gadai pertama senilai $300 juta, terdiri dari fasilitas pinjaman berjangka $175 juta dan fasilitas kredit bergulir $125 juta yang belum ditarik. Lebih lanjut, perusahaan yang berbasis di Bermuda ini memiliki $683 juta dari utang pengambilalihan hak gadai kedua, $50 juta obligasi konversi tanpa jaminan, dan saham biasa yang diterbitkan sebesar $50 juta seperti yang dijelaskan lebih lanjut di bawah ini.

Tunduk pada persetujuan tertentu, perusahaan juga ingin agar Saham Biasa Baru terdaftar di pasar Euronext Expand di Oslo dengan uplisting berikutnya ke pasar utama Bursa Efek Oslo dan NYSE. Perdagangan Saham Biasa Baru di Euronext Expand akan dimulai pada kuartal kedua tahun 2022.

Seadrill juga memilih dewan direksi baru perusahaan dan penunjukannya sekarang efektif. Dewan terdiri dari Julie Johnson Robertson sebagai ketua Dewan, Mark McCollum, Karen Dyrskjot Boesen, Jean Cahuzac, Jan B Kjærvik, Andrew Schultz, dan Paul Smith.

“Saya senang telah dipilih untuk memimpin dewan direksi baru yang secara kolektif membawa keahlian komersial, operasional, dan keuangan untuk memandu Seadrill saat mengambil tempat dalam membentuk kembali sektor pengeboran lepas pantai,” Julie Robertson, Ketua Dewan, mengatakan .

“Jalan menuju kemunculan dari Bab 11 telah lama dan saya ingin mengambil kesempatan ini untuk berterima kasih kepada anggota dewan yang keluar atas bimbingan mereka yang rajin melalui proses ini dan berterima kasih kepada tim manajemen dan karyawan untuk mempertahankan kepemimpinan keselamatan dan keunggulan operasional. melewati masa-masa yang penuh tantangan,” tambahnya.

Untuk menghubungi penulis, email [email protected]

Tinggalkan komentar